。不过，期货炒家却只需要支付10%的保证金就能买入一份合约，也就是1万5000美元。
接下，标普500指数每涨跌1点，意味着一份合约500美元的盈亏。
500美元看似不多，但是，如果乘以1万份合约，指数每1点变动代表的盈亏就将扩大到500万美元。
按照每一份合约1万5000美元保证金计算，1万份合约就需要5亿美元保证金。于是，表面看起，500万美元的盈亏依旧并不算什么。
从1982年到现在，北美的股市大盘一直呈现出非常稳定的上涨状态，很少出现剧烈波动。因为这种相对平缓的市态，标普500指数合约的‘最低变动价位’其实是1点。
由于没有经历过太大变故，五年，联邦监管部门也一直都没有对股指期货市场做出各种限制。
没有限价规则，没有熔断机制，没有每日无负债结算制度，没有持仓限额
于是。
当1987年10月19日的大崩盘发生，灾难便降临了。
西蒙的记忆中，10月19日当天，标准普尔500指数直接从此前周五收盘时的281点跳空低开至200点以下。
80点的跌幅。
这意味着什么。
依旧按照1万份合约计算。
如果有人在10月16日当天错误地以281点建立1万份多头合约，全部保证金约为4亿美元。10月19日当天，他每一份
第108章 如果赢了(6/8)