与收购，投资分析，风险评估项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介股票和债券的发行、承销（一级市场），发行完成后的交易经纪（二级市场），企业重组、兼并与收购及融资安排，项目融资、资产证券化，对冲工具和衍生品的发行等不断创新的金融服务。承销（股票、债券以及其他证券）、经纪、自营、财务顾问、其他非常高，属于金字塔的顶端，投行高管的高收入经常备受责议。证券承销投资银行在二级市场中扮演着做市商、经纪商和交易商三重角色。作为做市商，在证券承销结束之后，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。作为经纪商，投资银行代表买方或卖方，按照客户提出的价格代理进行交易。作为交易商，投资银行有自营买卖证券的需要，这是因为投资银行接受客户的委托，管理着大量的资产，必须要保证这些资产的保值与增值。证券的发行方式分作公募发行和私募发行两种，前面的证券承销实际上是公募发行。私募发行又称私下发行，就是发行者不把证券售给社会公众，而是仅售给数量有限的机构投资者，如保险公司、共同基金等。企业兼并与收购已经成为现代投资银行除证券承销与经纪业务外最重要的业务组成部分。投资银行可以以多种方式参与企业的并购活动，如：寻找兼并与收购的对象、向猎手公司和猎物公司提供有关买卖价格或非价格条款的咨询、帮助猎手公司制定并购计划或帮助猎物公司针对恶意的收购制定反收购计划、帮助安排资金融通
第十四章塞德娜的帮助(2/4)